宁波通商银行股份有限公司2021年无固定期限资本债券（第一期）（以下简称“本期债券”）于2021年1月20日在全国银行间债券市场成功发行。中信证券担任本期债券独家主承销商、簿记管理人。
本期债券发行规模5亿元，票面利率4.8%，全场认购倍数2.1倍。本期债券存续期与发行人持续经营存续期一致，前5年票面利率为4.8%，每5年调整一次，在第5年及之后的每个付息日附发行人有条件赎回权。本期债券在会计处理方面仍可计入所有者权益，进一步优化了发行人资产负债和资本结构；募集资金用于补充其他一级资本，预计将提高发行人一级资本充足率约0.58个百分点。
本期债券为国内首单转股型商业银行无固定期限资本债券，对完善国内无固定期限资本债券投资人保护机制、丰富债务融资工具品种、拓宽商业银行资本补充渠道具有重要意义。转股条款的设定可带来潜在的外部监督和股权稀释压力，对于提升公司治理、资本运营效率具有积极影响。
2018年以来，中国人民银行、银保监会等部委多次发文支持商业银行资本工具创新，鼓励发行具有创新损失吸收机制的新型资本补充债券，可实施减记，也可实施转股。本期债券是巴塞尔协议III框架下我国首单获批发行的商业银行转股型无固定期限资本债券，是我国商业银行资本补充工具的又一重大创新，将有利于中小商业银行多渠道补充资本，进一步推动我国商业银行资本工具创新进程。
关于宁波通商银行
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截至2020年6月末，宁波通商银行资产总额1,062.09亿元，吸收存款总额672.39亿元，发放贷款和垫款总额449.74亿元。截至2020年6月末，发行人核心一级资本充足率为9.72%，一级资本充足率为9.72%，资本充足率为12.77%。2020年1-6月，发行人实现营业收入13.69亿元，净利润4.61亿元。
