A股的“独舞” 业绩事件双驱动

本期撰稿人

盘面回顾

今日沪深两市集体低开后震荡翻红，市场延续昨日的沪弱深强，沪指微涨0.1%，而创业板指走势较强，上涨1.26%。行业板块上，上涨行业较昨日增多，其中日用化工、医疗保健、农林牧渔等涨幅居前，而家用电器、房地产、运输服务等跌幅居前。市场成交量持续低迷，两市合计成交约6312亿元 。北向资金今日净卖出46.37亿元。

市场研判

在昨日外围市场整体下跌的背景下，今日A股走出了独立行情，沪深两市都翻红。随着三季报的密集发布，业绩不达预期、估值过高的龙头公司股价盘中出现“闪崩”，而一些景气度高、确定性强、业绩有望持续兑现的行业迎来上涨，如军工、医药等，“十一”黄金周后的最大线上“双十一”活动，引爆市场的需求，事件驱动带来了后疫情时代的日用品牌、消费电子、物流等的投资机会。

对目前市场不悲观，A股进入业绩与估值匹配期，建议投资者需要把握节奏，踏准慢涨的节拍。

消息面：

1、统计局：9月份，规模以上工业企业实现利润总额6464.3亿元，同比增长10.1%，增速比8月份回落9.0个百分点，但仍保持两位数的增长。下阶段，要按照推动高质量发展、构建新发展格局要求，进一步激发市场主体活力，推动工业经济持续稳定向好发展。

2、 证监会筹划基础制度改革，深交所主板与中小板拟合并。随着创业板注册制改革推进，资本市场的基础制度改革继续发力，资本市场的制度进一步完善，长期利好资本市场。

配置建议

在目前市场弱平衡、震荡调整的过程中，配置上，坚持周策略对顺周期和低估值板块的推荐，主要包括受益于经济复苏的有色、化工、银行，受益于消费修复叠加双十一双催化的消费电子，以及受益于“十四五”政策预期细分行业，如军工等。