市场分化，去弱留强

盘面回顾

今日沪深两市分化明显，截至收盘，沪指上涨0.54%，报收3602.22点；深成指下跌0.21%，报收14313.8点；创业板下跌0.62%，报收3211.45点。两市成交逾1.04万亿元。电力、天然气等板块涨幅居前；锂电池、有机硅等板块表现较弱。

市场分析

今日两市出现分化，早盘沪指低开后在电力，房地产板块带动下，指数出现震荡反弹。但是科技、新能源近期走势持续疲软，赚钱效应很差。昨日大涨的酿酒等板块今日出现调整，但是从盘面看，今天调整是短线获利盘回吐，属于正常调整。近期天然气期货连续大涨，今日天然气板块涨幅居前，目前看，天然气属于短期涨价利好刺激，有投机炒作的可能，投资者还需控制风险，谨慎追高。今日市场成交量较昨日出现明显萎缩，表明资金在节前保持谨慎，属于正常情况。近期市场下跌，为投资者带来低吸机会。北上资金今日净买入47.86亿元，近期外资持续买入，所以对于市场要坚定信心。本周我们认为，宏观流动性环境保持友好，基本面预期有望好转，市场正在风格切换中，共振上行期渐进。

今日消息面有以下内容值得关注：

1. 国务院新闻办公室28日发表《中国的全面小康》白皮书。白皮书指出，全面建成小康社会，是迈向中华民族伟大复兴的关键一步。100年来，中国共产党团结带领中国人民顽强拼搏，几代人一以贯之、接续奋斗，从“小康之家”到“小康社会”，从 “总体小康”到“全面小康”，从“全面建设”到“全面建成”，小康目标不断实现，小康梦想成为现实。

2. 据中国物流与采购联合会9月28日消息，1-8月，物流供需总体平稳，物流服务价格稳中趋升。从不同运输方式来看，大宗商品市场需求保持增势，进入8月大量兼营船舶流向外贸市场，沿海运力供给偏紧，运价在7月较高水平基础上环比进一步上涨。8月中国沿海散货运价指数1253.31点，同比增长20.9%，比上月回升6.8%；中国出口集装箱运价指数3027.91点，同比增长244.4%，比上月回升8.9%。公路物流市场总体平稳，短期因素影响下供不应求，运输价格小幅提高。8月中国公路物流运价指数平均100.1点，同比增长1.5%，比上月回升0.05%。

投资建议

配置上，建议投资者以均衡配置的策略，布局四季度行情，自下而上精选消费医药、成长制造等板块个股的投资机会。

❶消费医药龙头

中秋国庆双节是传统消费旺季，关注必选消费板块和可选消费中的白酒板块，医药中创新药、CXO、疫苗等领域估值有提升空间的优质龙头。

❷成长制造板块

高景气赛道中，军工板块相对滞涨，仍具备较高的确定性和性价比，板块驱动力正逐步由事件驱动转向基本面驱动。