2020年12月18日，YHT Venture Pte. Ltd.（“要约方”）宣布对Hi-P International Limited（“赫比国际”或“目标公司”）所有已发行和已支付的普通股（“股份”）进行自愿无条件全面要约，本次要约为自愿无条件要约。根据每股2新元的要约价，赫比国际的隐含股权价值约为16.1亿新元（12.1亿美元）。该要约针对直接或间接由要约方持有的股份以外的所有股份。中信证券/中信里昂证券担任要约方的联席财务顾问。
本项目是中信证券/中信里昂证券2020年在新加坡市场完成的第二笔私有化交易。
虽然新冠疫情对整个经济环境的影响使项目进度具有较大不确定性，中信证券/中信里昂证券通过与各中介机构的紧密协调与合作，成功于启动会议后的1个月内公告交易。
中信证券/中信里昂团队在本次交易中建议客户使用SPV交易结构，降低了强制收购门槛，从而最大限度地提高要约方成功收购目标公司所有股份的可能性。
关于YHTVenture Pte. Ltd.（要约方）、赫比国际有限公司（目标公司）
要约方YHTVenture Pte. Ltd.是一家投资控股公司，于2020年12月2日在新加坡注册成立。截至要约公告日，要约方100%由姚先生持有，要约方董事为姚先生及翁女士（姚先生的配偶）。姚先生及翁女士合共持有约83.5%的目标公司股份，并就其持有及/或可获取的所有股份（不论是直接或间接）提供有利于要约方的不可撤销承诺。
赫比国际有限公司成立于1980年，是一家综合性的合同制造服务提供商，专业从事精密注塑、模具设计与制作、组装、配套增值服务和金属冲压，还提供统包合同制造服务。赫比国际于2003年12月17日在新加坡证券交易所主板上市。
