浙江钱江生物化学股份有限公司（以下简称钱江生化，600796.SH）重大资产重组项目于2021年12月6日获得中国证监会核准，于12月23日完成新股登记。中信证券担任本次交易的独立财务顾问、主承销商。
本次交易由发行股份购买资产及募集配套资金两部分组成。
发行股份购买资产。钱江生化向海宁水务集团、云南水务发行股份购买其持有的海云环保100%股权，向海宁水务集团发行股份购买其持有的首创水务40%股权、实康水务40%股权及绿动海云40%股权，合计作价21.03亿元。
募集配套资金。钱江生化非公开发行股数9,042.06万股，发行金额3.56亿元，由海宁水务集团全额认购。
本次交易有利于拓宽钱江生化的业务范围，提升上市公司的盈利能力、可持续发展能力及整体实力。
钱江生化于1997年由中信证券推荐上市，成为中国生物农药行业和浙北地区的首家A股上市公司。近年来，由于市场规模、供求关系等外部因素影响，钱江生化业务面临较大挑战。为进一步提升上市公司竞争力、实现国有资产保值增值并保障中小股东利益，钱江生化积极谋求转型。2021年，中信证券秉承持续服务客户的理念，在“碳达峰、碳中和”背景下，协助钱江生化抓住产业发展及资本市场双重机遇，成功转型为环保综合服务商，重塑业务格局，夯实发展基础。本次重组不仅实现了海宁市国有资产的保值增值，也为市场化解上市公司业务转型困难提供代表案例。
在重组方案设计上，钱江生化项目是市场上少有的市场法评估与严格的业绩对赌相结合的案例，在保证资产估值的公允性同时约束了资产出售方的义务，创新地为市场提供了一个依法合规、监管认可的重组模式。
本项目涉及三地国资（海宁、云南和北京）、四家标的、两地五家上市公司，中信证券作为独立财务顾问，在项目过程中充分发挥专业优势，以卓越的沟通能力、出色的方案设计、扎实的工作作风和深厚的行业积累，及时、高效地完成项目各阶段任务，得到客户高度认可。
关于钱江生化(股票代码：600796.SH）
钱江生化创建于1970年，是中国生物农药行业和浙北地区首家A股上市公司。通过本次重组，钱江生化未来将以自来水生产、污水处理、环保工程和固废处置等综合环保业务为核心，成为集产业优势、技术优势、规模优势及管理优势为一体的规范化上市公司。
关于标的公司
海云环保主营环保工程业务、固废处置业务、污水处理业务和自来水生产业务；首创水务主营污水处理业务；实康水务主营自来水生产业务；绿动海云主营垃圾焚烧发电业务。标的公司深耕城市污废水处理、危废垃圾焚烧及填埋、餐厨废弃物收运处置、自来水生产业务等相关领域，具有深厚的技术储备和较高的行业知名度。
