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中信证券联合华夏基金助力中国交建发行首单央企高速公路公募REITs

日期:2022-04-08 21:01:00

  2022年4月8日,中国交通建设集团有限公司(以下简称中国交建)作为发起人的基础设施公募REITs项目,即“华夏中国交建高速公路封闭式基础设施证券投资基金”顺利完成发行,基金最终募集规模为93.99亿元。中信证券担任专项计划管理人,华夏基金担任公募基金管理人。

  本项目为2022年全国首单公募REITs项目、央企首单高速公路公募REITs项目。本项目原始权益人为中国交建下属子公司:中交投资有限公司、中交第二航务工程局有限公司、中交第二公路勘察设计研究院有限公司。本项目所选择的底层资产为湖北省武深高速公路嘉通段,该段所属武深高速公路,是我国南北向大通道的重要组成部分。


  中交千亿级高速公路资产唯一平台  成长想象空间巨大

  中国交建是我国最大的高速公路投资商、基建领域的排头兵,控股高速公路项目累积投资金额超过1,800亿元,在建总投概算超过3,700亿元。本基金是中国交建唯一高速公路资产上市平台,未来,中国交建优质高速公路资产可不断扩募注入,优质资产结合中国交建的运营能力,拥有巨大的成长想象空间。


  南北交通大动脉,辐射三大经济圈

  嘉通高速公路作为南北交通干线的重要部分,服务于国家“十四五”规划提出的“中部发展战略”,对促进沿线经济社会协调发展具有重要意义。其所在的武深高速公路横跨武汉经济圈、长株潭经济圈及粤港澳大湾区多个经济圈,覆盖人口超2亿人,GDP超20万亿元。沿线经济圈不断增长运输需求是标的资产收益的坚实保证。


  车型结构合理,抗风险能力强  高度契合REITs特征

  本项目标的高速公路车型结构以货运为主,收入占比达到79%。相较于客车,货车有更高的单车收费水平,以及更强的抵御风险能力。上述特质为标的资产带来了更好的抗风险能力,与公募REITs底层资产收益稳定的要求高度契合。


  中信证券全程参与本项目执行与发行工作,受到了投资人的广泛认可,本项目也成为目前市场规模最大的公募REITs项目。在投资人结构方面,产业投资人及保险资金基金踊跃参与本项目的认购投资,其中产业投资人参与战配5.26亿元、保险资金参与战配11.56亿元,体现了长线资金对于嘉通高速公路以及中交公募REITs平台未来发展的长期看好。网下投资者拟认购金额达到638亿元,公众投资者拟认购总金额超过800亿元,在战略投资者数量、网下投资者数量及规模、公众投资人认购总额等领域均刷新了公募REITs的发行记录。

  本项目完成设立后,中信证券与华夏基金一道将成为首家REITs管理规模超过百亿的管理人。