2022年5月27日，徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称徐工机械，000425.SZ）吸收合并徐工集团工程机械有限公司（以下简称徐工有限）项目经中国证监会审核通过。中信证券担任本次交易的独立财务顾问。
徐工机械是徐工有限控股的核心上市公司平台，实际控制人为徐州工程机械集团有限公司（以下简称徐工集团）。徐工有限是徐工集团工程机械主业的承载主体，也是本次反向吸并的标的。
本次吸收合并由上市公司徐工机械向徐工有限的全体股东发行股份吸收合并徐工有限，通过本次交易，徐工集团将实现核心主业资产整体上市，交易规模为386.86亿元。
本次交易是装备制造行业最大规模的吸收合并交易，是国有企业拥抱资本市场的改革创新典范；本次交易也是徐工有限混改的延续，是继续深化国企改革的重要体现。作为国企改革“双百企业”和江苏省首批混合所有制改革试点企业，徐工有限积极践行国企改革领导小组改革精神，推动本次吸收合并，以实现挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、塔式起重机等优质资产注入上市公司徐工机械，完成徐工集团工程机械主业整体上市。
本次交易完成后，徐工集团核心资产将集中到上市公司徐工机械，有助于建立国有资本有序进退、合理流动的资本布局和机制，有助于徐工机械优化产业结构、完善产业布局，提高综合竞争实力和盈利能力，打造更具国际竞争力的机械装备产业集群，更好地参与全球化竞争，加速成为国际顶尖装备制造企业。
徐工集团是中信证券长期服务的战略客户，自2020年助力徐工有限完成装备制造业最大规模混改之后，中信证券再次助力其完成本次吸收合并过会。本次交易中，中信证券凭借扎实、专业的高效执行及以客户为中心的服务理念，在面临交易对方股权结构复杂、关联交易情况复杂等关键问题时，敢于迎难而上、勇于创新，取得了多项重大突破，高效推进本次吸收合并交易过会，受到客户和市场的高度认可。
关于徐工
徐工集团作为工程机械行业龙头企业，在工程机械信息提供商英国KHL集团发布的“2021年度全球工程机械制造商50强榜单”中位列全球第三、中国第一。徐工有限是徐工集团业务最核心、历史最悠久的重要成员企业，是我国工程机械行业规模宏大、产品品种与系列齐全、极具竞争力、影响力和国家战略地位的千亿级龙头企业。
