2022年10月26日，中国长江电力股份有限公司（以下简称长江电力，600900.SH）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易项目顺利通过中国证监会并购重组审核委员会审核。中信证券担任牵头财务顾问。
本次交易为今年来A股上市公司最大规模资产重组。交易规模达804.84亿元，后续拟募集配套资金不超过160.97亿元。
本次交易标的公司三峡金沙江云川水电开发有限公司（以下简称云川公司）主要负责“西电东送”重点工程白鹤滩水电站和乌东德水电站的运营管理。
长江电力以发行股份及支付现金的方式购买中国长江三峡集团有限公司、长江三峡投资管理有限公司、云南省能源投资集团有限公司、四川省能源投资集团有限责任公司合计持有的云川公司100%股权，交易对价为804.84亿元。同时，长江电力拟向不超过35名特定投资者以非公开发行股份方式募集配套资金不超过160.97亿元。
本次交易完成后，长江电力控股装机容量一跃提升57%，有助于实现跨越式发展，世界水电行业引领者地位得到进一步巩固。
助力推动实现“碳达峰、碳中和”目标
水电是实现“碳达峰、碳中和”远景目标的最佳电源之一。长江电力作为水电行业的领军企业，肩负着水电行业发展主力军的责任和使命。本次重组是长江电力积极践行“双碳”战略的重要举措，通过收购实施“西电东送”的国家重大工程白鹤滩水电站、乌东德水电站相关资产，有力推进我国能源产业绿色转型进程。本次重组将成为我国资本市场助力绿色发展的标杆，为建设美丽中国做出贡献。
进一步深化国资国企改革 巩固世界水电行业引领者地位
本次重组推动乌东德、白鹤滩两座水电站整体资产证券化，有利于进一步深化国有企业改革，在放大国有资本的同时，推动资产质量、流动性和抗风险能力进一步增强，有效实现国有资产保值增值。通过本次重组，长江电力将统一持有长江干流6座巨型水电站（乌东德水电站、白鹤滩水电站、溪洛渡水电站、向家坝水电站、三峡水电站和葛洲坝水电站），有利于实现大水电资产集中管理，通过规模化、专业化运营，提升管理效率，充分发挥“六库联调”在防洪抗旱、节水增发等方面的综合效益。
2022年A股上市公司最大规模资产重组 中信证券持续助力长江电力高质量发展
本次交易为今年来A股上市公司最大规模资产重组，中信证券作为本次重组的牵头财务顾问，积极协助发行人推进项目总体进度，在各中介机构的通力配合下高效完成各阶段工作，为全球最大水电上市公司的资本运作保驾护航。
长江电力是中信证券长期服务的战略客户。自2003年助力长江电力A股上市以来，中信证券持续为长江电力提供高品质服务，包括2005年股权分置改革、2009年长江电力重大资产重组收购三峡工程剩余全部机组、2016年长江电力收购川云公司重大资产重组暨配套融资、2020年伦交所GDR发行等多项资本运作，并牵头主承销多期长江电力公司债，以专业资本市场服务助力长江电力实现高质量发展。
关于长江电力(股票代码：600900.SH）
长江电力是由中国长江三峡集团有限公司作为主发起人设立的股份有限公司，创立于2002年9月29日，2003年11月在上交所IPO挂牌上市。2020年9月，长江电力所发行的“沪伦通”全球存托凭证在英国伦敦证券交易所上市交易。
长江电力主要从事水力发电、清洁能源和智慧综合能源、配售电以及投融资业务，在中国、秘鲁、巴西、巴基斯坦等多个国家开展相关业务。长江电力现拥有长江干流三峡、葛洲坝、溪洛渡和向家坝四座电站的全部发电资产，水电装机82台，并代为管理乌东德和白鹤滩两座水电站，是中国最大的电力上市公司和全球最大的水电上市公司。
