2023年4月12日，中国长江电力股份有限公司（以下简称长江电力，600900.SH）重大资产重组项目顺利完成募集配套资金的股份发行（以下简称本次发行），募集配套资金规模160.97亿元，中信证券担任本次重组的牵头财务顾问及本次发行的主承销商。
本次重组交易的总对价为804.84亿元，已于2023年1月完成资产交割，于2月完成向标的公司原股东的股份支付登记上市。本次发行的顺利实施，标志着2022年以来A股上市公司最大规模资产重组圆满完成。
助力“双碳”目标实现 巩固水电行业引领者地位
水电是实现“碳达峰、碳中和”远景目标的最佳电源之一。长江电力作为水电行业的领军企业，肩负着水电行业发展主力军的责任和使命。
通过本次重组，长江电力拥有长江干流6座巨型水电站（乌东德水电站、白鹤滩水电站、溪洛渡水电站、向家坝水电站、三峡水电站和葛洲坝水电站），可控装机容量增加至7,179.50万千瓦。长江电力通过实现对大水电资产集中管理，规模化、专业化运营，提升管理效率，充分发挥“六库联调”在防洪抗旱、节水增发等方面的综合效益，继续引领水电行业高质量可持续发展，推进我国能源产业绿色转型进程。
深化国资国企改革 持续为国家、社会、股东创造价值
本次重大资产重组体现了国有资产真实价值，最大化实现国有资本保值增值，有利于进一步深化国有企业改革。本次重大资产重组进一步提升了长江电力资产规模、质量和盈利能力，增强了长江电力流动性和抗风险能力。
本次配套融资成功发行，充分体现了市场投资者对长江电力作为水电行业龙头投资价值和未来发展前景的高度认可，契合市场预期，也助力长江电力持续为国家、社会、股东创造价值。
中信证券助力本次发行圆满完成 持续服务长江电力高质量发展
中信证券作为本次重组的牵头财务顾问及本次发行的主承销商，深入分析长江电力未来发展战略，积极向资本市场推介投资价值，助力本次发行圆满完成。
本次发行受到市场投资者广泛关注，参与认购报价的投资者踊跃度高，呈现多元化、国际化的特点。最终整体认购倍数超过3.5倍，为近三年A股市场100亿元以上规模竞价定增最大认购倍数；QFII占获配投资者的30%以上，体现了境内外投资者对长江电力长期稳定的经营业绩和本次重大资产重组交易的高度认可。最终发行价格为20.01元/股，为簿记建档日前收盘价的99.16%，为近三年A股市场30亿元以上询价定增最少前收折价，发行效果突出，是资本市场回归价值投资、积极响应中国特色估值体系的重要体现。
长江电力是中信证券长期服务的战略客户。自2003年助力长江电力A股上市以来，中信证券持续为长江电力提供高品质服务，包括2005年股权分置改革、2009年长江电力重大资产重组收购三峡工程剩余全部机组、2016年长江电力收购川云公司重大资产重组暨配套融资、2020年伦交所GDR发行等多项资本运作，并牵头主承销多期长江电力公司债，以专业资本市场服务助力长江电力实现高质量发展。
关于长江电力(股票代码：600900.SH）
长江电力是由中国长江三峡集团有限公司作为主发起人设立的股份有限公司，创立于2002年9月29日，2003年11月在上交所IPO挂牌上市。2020年9月，长江电力所发行的“沪伦通”全球存托凭证在英国伦敦证券交易所上市交易。
长江电力主要从事水力发电、清洁能源和智慧综合能源、配售电以及投融资业务，在中国、秘鲁、巴西、巴基斯坦等多个国家开展相关业务。长江电力现拥有长江干流三峡、葛洲坝、溪洛渡、向家坝、乌东德、白鹤滩六座梯级电站的全部发电资产，是中国最大的电力上市公司和全球最大的水电上市公司。
