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稳中求进,再创新高

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盘面回顾

今日大盘在银行、有色等权重股带动下震荡上行,沪指站稳3200点。沪指涨0.63%,报收3216点;深成指涨0.83%,报收10270点;创业板涨0.47%,报收1913点。从盘面看,次新股、白酒、高送转等板块涨幅居前;建材、新疆、钢铁等板块跌幅居前。沪股通净流入13亿,深股通净流入4亿。

市场分析
消息面上,时隔6天央行重启逆回购操作,今日净回笼900亿元。近期市场走势显示货币政策转向的影响逐渐消除,但本周9000亿元逆回购到期,限售股828亿元解禁,流动性影响仍需关注。今天盘面银行股领涨大盘,消息面上多地城商行再争投贷联动试点,齐鲁杭州等银行跃跃欲试。其他值得关注的信息有:
1.北京收紧房贷,热点城市或全面跟进。紧字当头,楼市信贷结构性调整持续。
2.去年末PPP落地项目投资额2.2万亿,落地率升至31.6%。在房地产持续调控的背景下,PPP是经济稳增长的重要方式,各地PPP项目逐渐落地,相关板块值得关注。

配置策略
在蓝筹品种持续推动下,市场不断走高,但资金消耗巨大,今日量能略有萎缩,上涨趋势能否持续值得关注。临近两会,市场情绪日趋亢奋,赚钱效应主要来自主题性投资。操作上轻指数、重个股,建议逢低配置受益国企改的上海和浙江板块,受益PPP的环保板块。

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