热点板块轮番接力，三大指数震荡上涨

本期撰稿人

盘面回顾

今日沪深两市低开后,全天震荡上涨。截至收盘，上证指数收盘涨0.85%，报收3477.22点；深证成指收盘涨1.72%，报收14990.11点；创业板指涨2.47%，报收3563.13点，全天成交金额再超1万亿元。稀土、半导体、光伏等概念板块涨幅居前；医疗保健、软饮料、海运等概念板块跌幅居前。

市场分析

今日沪深三大指数低开，开盘后，受国务院印发《全民健身计划》的影响，体育板块领涨，带动指数迅速翻红。稀土，光伏等板块接力拉动指数。午盘后，新能源车产业链全面爆发。带动指数强势震荡上涨。全天北向资金净买入55.46亿元，为连续6日净买入；其中沪股通净买入17.44亿元，深股通净买入38.01亿元。值得注意的是，两市已连续11天成交金额超1万亿元。我们认为最恐慌的时点已过。市场分化到极致后，一旦流动性有所扰动，高估值股票可能存在调整压力。市场进入到过渡期的下半场。

消息面上：

1. 国务院联防联控机制：定于8月4日下午15:00在国家卫生健康委西直门办公区新闻发布厅，召开新闻发布会，交通运输部、移民局、民航局、邮政局、国铁集团相关负责同志将出席发布会，介绍进一步加强疫情防控有关情况，并答记者问。

2.   工业和信息化部：8月4日消息，为深入贯彻《关于完善废旧家电回收处理体系推动家电更新消费的实施方案》，推动落实生产者责任延伸制度，鼓励家电生产企业开展回收目标责任制行动，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部近日就有关事项发布通知。

配置建议

建议投资者均衡配置，在科技制造主线中寻找相对滞涨的板块，切忌追高，并逢低左侧布局价值消费板块。

1 科技制造主线中，相对滞涨的板块，如军工、5G。军工板块具备较高的确定性和性价比，大国博弈背景下行业趋势明确向好，企业订单饱满。5G板块业绩稳健增长，近期有行业龙头发行上市对板块形成催化。

2 左侧布局价值消费板块。消费板块如珠宝、服装、汽车等；医药板块建议关注医疗器械、疫苗等领域中，估值有提升空间的优质龙头。