汇金入场

盘面回顾

今日A股三大股指高开高走,集体收涨。截至收盘，沪指涨0.94%，报收3107.90点；深成指涨0.83%，报收10168.49点；创业板指涨0.76%，报收2019.10点。行业板块涨多跌少，有色金属、汽车、钢铁等板块领涨，仅传媒、计算机、国防军工、煤炭板块微跌；A股全天共成交8319.4亿；北向资金全天净买入66.16亿。

市场分析

受汇金入场信息刺激，今日A股高开高走。市场成交额与昨日持平，市场情绪转暖。北向资金净流入66.16亿元。在7月政治局会议后的一系列政策组合拳之下，国内宏观经济改善趋势明显，基本面在逐渐变好。虽然外资依然有流出压力，8、9月北向合计流出1271亿，流出额达历史最高，但外资券商对于国内市场的看法变得更加积极，多家外资机构转为看好国内经济与市场。此外中美关系近期出现阶段性缓和，美联储加息处于尾部，外资流出将逐渐改善。叠加当前A股估值较低，沪深300和中证500的动态PE为11.52倍和23.43倍，处于2010年以来33%和19%的较低分位，A股中长期投资性价比较高， ETF8月以来流入1636亿，内资流入已开始超越外资流出。关注市场即将到来的修复性行情。

消息面上：

1、超大特大城市正积极稳步推进城中村改造，分三类推进实施。一类是符合条件的实施拆除新建，第二类是开展经常性整治提升，第三类是介于第一、第二类之间的实施拆整结合。住建部城中村改造信息系统投入运行两个月以来，已入库城中村改造项目162个。坚持多渠道筹措改造资金，既可以由城市政府筹措资金，也可以引入社会资金，银行业金融机构将给予政策性和商业性贷款支持。

2、、国家卫生健康委发布《2022年我国卫生健康事业发展统计公报》，2022年出生人口956万人。二孩占比为38.9%，三孩及以上占比为15.0%，出生人口性别比为111.1。

配置建议

延续月策略观点，在国内宏观经济基本面预期逐渐向好，中美关系有望出现阶段性缓和，外部环境开始有利于市场，以及当下A股中长期投资价值凸显，外资抛售压力正逐步被内资所消化的整体环境之下，市场底部确认，10月和四季度市场将迎来修复性行情。配置上，建议投资者继续布局科技主题、地产产业链和资源品板块。

1、 科技主题：包括半导体、信创、AI、智能驾驶等。

2、地产产业链：包括建筑建材、家电等。

3、资源品板块：PPI触底回升，大宗商品价格有望回升，资源品板块将受益。