市场全天萎靡，央行操作齐发

盘面回顾

今日沪深两市走势萎靡。上证指数收盘跌0.61%，报收2964.22点；深证成指收盘跌0.38%，报收8869.82点。沪深300指数跌0.68%，中证500指数跌0.12%，中证1000指数涨0.55%。全天市场成交额约6614.4亿元。发电设备、软件、汽车等概念板块涨幅居前；石油天然气、酒类、能源设备等概念板块跌幅居前。

市场分析

今日沪深两市走势萎靡，沪指领跌。盘面上看，风电设备、软件开发、计算机设备、互联网服务、汽车零配件概念板块活跃。新媒体舆情关注的中信证券，在今日板块中领涨，但并未带动相关板块联动。值得关注的是，央行三箭齐发，政策频出。我们认为三中全会已明确长期的政策方向，但短期美国大选以及美联储降息等扰动对市场影响提升，投资者提前开启“特朗普交易”，市场将等待三中全会《决定》披露及7月底政治局会议政策表述，待短期政策信号明确后再决定后续主线。

消息面上

国务院关税税则委员会：根据《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第十三次排除延期清单的公告》（税委会公告2023年第11号），对美加征关税商品第十三次排除延期清单将于2024年7月31日到期。国务院关税税则委员会按程序决定，对相关商品延长排除期限。现将有关事项公告如下：自2024年8月1日至2025年2月28日，对附件所列商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。

配置上，我们认为短期关注“特朗普交易”及政策催化主题，继续维持红利政策主题。

❶ “特朗普交易”的政策催化的主题，自主可控、国防安全、国企改革、数字经济、低空经济、生物医药、上游资源品，无人驾驶。

❷ 现金回报率稳定的红利板块，水电、核电、财险，银行。