川普中国有缘 A股命运自握

本期撰稿人

盘面回顾

美国总统选举引发昨日全球股指地震，而处于地震中心的华尔街昨夜却欢歌一片。全球大多数投资人对总统当选人的预期，以及川普当选后对市场的影响预期，发生了180度的逆转。人性的盲从、恐惧和贪婪在这两天发挥的淋漓尽致，在此不展开论述。说点有意思的话题，川普和中国有缘。不仅仅是让四川普通话更加扬眉吐气，更是因为川普的房地产大佬背景以及对基建的重视态度。川普的竞选观点要有选择性的看待，我们认为未来美国搞基建是比较确定，而所谓美国闭关锁国的言论更是一种竞选手段，不可过分解读。川普对基建的重视，会否引发全球经济增速的提升，我们拭目以待。而对大宗商品价格的提振预期，已经实实在在发生。结合中国经济数据的转暖、供给侧改革的持续推进，有色、钢铁和煤炭等周期品价格和股票的上涨，以及基建股的表现，是有坚实的逻辑支撑的。A股的命运掌握在自己手中，川普的上台或许锦上添花。我们坚持前期的判断，A股震荡向上的格局不变。

今日值得关注的信息有：

1、险资三季度持股市值环比增加323.62亿元，这是市场重要的增量资金来源；

2、昨日万科的上涨主要是因为恒大人寿的再度买入。或许存在短期波动的可能，但不难看出A股市场目前的配置价值越来越受到长期投资资金的关注。增量资金的配置方向需要我们充分的重视。