信心比黄金更重要

本期撰稿人

盘面回顾

今日沪指小幅高开后一路震荡走低，午后加速下行；深成指六连跌。截止收盘，三大股指集体下挫，其中沪指下跌1.80%，报2824.53点，创业板指下跌1.24%，报1541.86点。两市合计成交约3285亿元，量能较昨日有所放大，但仍维持在地量。盘面上看，行业板块呈现普跌格局，军工、保险、钢铁、地产成杀跌主力军，跌幅在3%以上，市场避险情绪显著上升。

市场研判

昨日政治局会议指出，下半年要下决心解决好房地产市场问题，坚决遏制房价上涨，加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制。而此前全国多地颁布楼市新政策，严上加严的房地产行业，今日出现整体暴跌，个股纷纷下挫。昨日提到周期板块有回调迹象，今日钢铁、煤炭、有色出现在跌幅榜前列。随着国企改革的深入，主题投资成为今日的局部热点，地方国改进入炒地图模式，从上海到天津再到深圳，国改股均轮动一遍。在宏观政策向好的背景下，市场不缺政策的呵护，资金和流动性方面亦不是束缚指数的有效条件，在赚钱效应和信心严重缺乏下，任何的风吹草动，都会造成对市场的伤害。基于目前的市场状况，建议保持乐观心态，坚定信心，适度布局主题性的投资机会。
 
消息面上：
1、 财政部：推进国有资本投资、运营公司改革试点，将促进国有资本合理流动，优化国有资本布局，提高国有资本配置和运营效率，更好服务国家战略需要，为国有资产管理体制新格局奠定坚实基础。后续可以继续关注国企改革等主题投资机会。
 
2、中国证监会发布了《关于修改〈关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见〉的决定》，退市新规下 A股回归价值投资且企业退市将呈常态化，价值投资的理念将更加盛行。

配置建议

市场仍处在反复震荡过程中，建议投资者可适度布局中报业绩较好的消费、周期等行业龙头，以及国企改革等主题投资机会，比如军工、油气、火电、煤炭等。