跟上聪明资金的脚步

盘面回顾

受外围消息利好，沪深两市早盘小幅高开，在北向资金流入的带动下，早盘指数短暂冲高后回落，收盘前维持窄幅震荡。截至收盘，上证微涨0.08%，深证下跌0.15%，两市成交3485亿元，量能仍在地量徘徊。板块方面，黄金、石油领涨市场，计算机、通信等跌幅居前。北向资金全天净流入24.36亿元。

市场分析

周三晚间，美联储鸽派讲话提振美国三大股指集体收涨，进而美元走弱刺激黄金上涨。北向资金反应较快，早盘半个小时就流入20多亿，如果剔除北向资金的效应，今日A股的表现相当冷静。市场没有集中的热点持续发酵，就不能有效吸引人气，量能表现低迷，这都反映了投资者对短线的预期压力很明显。黑色星期一放量收中阴线后，连续三天缩量小阴，但是振幅在逐步扩大，投资者在观望市场的时候，市场在默默地酝酿变化。变盘在即，及时跟上聪明资金的脚步。

消息面，有以下几点值得关注：

1.农业农村部于7月11日上午举行新闻发布会，介绍农村人居环境整治推进工作有关情况。业农村部计划财务司二级巡视员王衍在发布会上表示，农村人居环境整治是乡村振兴的重要内容，也是农业农村现代化迫切需要补上的突出短板，因此也是现在中央财政农业投资的一个重点领域。

2.经中国银保监会批准，近期，中国保险保障基金有限责任公司、中国石油化工集团有限公司、上海汽车工业（集团）总公司共同出资设立大家保险集团有限责任公司（下称大家保险集团），注册资本203.6亿元。大家保险集团将依法受让安邦人寿、安邦养老和安邦资管股权，并设立大家财险，依法受让安邦财险的部分保险业务、资产和负债。

配置策略

随着外资和国内机构持股占比的不断提升，我们认为核心资产并不存在系统性下跌风险，但是部分一线白马的涨幅较大，性价比相对下降，建议关注中报超预期但短线处于回调的行业龙头、以及目前表现较活跃的科创板对标概念股。