主流热点分化 周期股趁势表现

本期撰稿人

盘面回顾

今日大盘继续强势上涨，虽然成交量较昨日有所萎缩，但市场保持明显赚钱效应，指数也以全日最高点收盘。至收盘，上证综指报收3104.80点，上涨0.69%；创业板指报收1893.21点，上涨1.79%；沪深两市共成交7324亿元。涨停个股83家，其中煤炭、猪肉板块涨幅较大。

市场分析

当前短期市场继续维持强势特征，从昨日市场融资余额数据来看，目前杆杆资金有加速流入迹象，周一净增105亿，达到10227亿，而两融资金作为短期博弈资金的代表，其持续的流入虽然在短期内构成对大盘的支撑，但同样也存在不稳定的特征，一旦市场出现调整，往往也容易构成大盘的压力。今日市场板块出现明显轮动，以煤炭、钢铁为代表的周期内个股出现资金追捧，昨日表现较好的农业与新能源相关个股则出现分化走势，而市场热点的快速转换也容易对短期市场构成压力。

消息面上：

1、离岸人民币兑美元涨破6.93关口，日内涨超400点。外汇局表示，往前看，全球政治经济不确定因素依然较多，国际金融市场波动性可能加大。但我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有改变，并将坚持以供给侧结构性改革为主线，以改革开放为动力，推动高质量发展，保持经济运行在合理区间，这将为外汇储备规模总体稳定提供支撑。

2、工业和信息化部批准《5G移动通信网 核心网总体技术要求》等447项行业标准，其中通信行业标准32项、电子行业标准14项。

配置策略

在两融资金加速流入的情况下，结合周期股成为短期市场补涨分析，短期大盘走势会经受热点转换带来的冲击，看好中长期走势的前提下，短线操作注意节奏把握，对于近期涨幅过大的板块，短期不追高，等待回调的二次介入机会。重点关注：1、地产板块，行业基本面高度稳定，近期政策环境边际改善，估值仍处于相对低位。2、新能源车相关产业链个股，近期走势明显受到资金青睐，基本面上伴随特斯拉的量产，相关细分行业机会增加。3、5G及应用，行业发展带来细分行业龙头股机会。