指数集体收涨 光伏板块领涨

盘面回顾:

截至收盘，沪指涨0.98%报3095.57点，深成指涨1.16%报11106.5点，创业板指涨1.2%报2359.5点，科创50指数涨1.26%；两市合计成交6686亿元。盘面上看，光伏、港口、物流、农业板块发力走高，保险、银行、券商、酿酒、煤炭、有色、建筑等板块均上扬，POE胶膜、粮食概念、黄金概念、稀土概念等表现活跃；医药板块走势疲弱，新冠药概念大幅下挫。

市场分析：

目前看疫情、经济、政治等关键因素的不确定性将下降。第一，抑制性政策的转折、疫后开放世界的临近以及中下游利润率重新扩张，预计2023年Q2中国将迈入新一轮需求回暖、资产回报率改善、盈利预期提升的周期；第二，内外宏观环境均从高度不确定的状态逐步迈向确定，投资者对风险资产的持有意愿也将回升。第三，政策底部、经济底部和估值底部的同时出现，往往隐含了股票投资回报的巨大空间。2022年最差的预期已经见到，A股市场将迎来峰回路转之势。

消息面上：

1. 房地产近段时间，从中央到地方，从监管部门到金融机构，有关方面不断加码房地产领域政策支持力度，供需两侧积极信号频频释放。业内预期，房地产投资已具备了在明年逐渐止跌企稳的条件。中欧国际工商学院教授盛松成表示，我国房地产市场正处于筑底阶段，金融支持有助于房地产市场“软着陆”。

2.银保监会党委召开扩大会议，深入学习领会党中央关于明年经济工作和农村工作的决策部署。会议指出，金融政策要更主动地配合财政政策和社会政策，把支持恢复和扩大消费摆在优先位置。加强对餐饮、文旅等受疫情冲击传统服务行业特别是小微企业、个体工商户金融纾困帮扶。优化消费金融产品服务，鼓励新能源汽车、绿色家电等大宗商品消费，促进居住消费提升，为新型消费和服务消费提供信贷支持和保险保障。促进金融与房地产正常循环，做好“保交楼、保民生、保稳定”工作，满足房地产市场合理融资需求，改善优质房企资产负债表。坚守私募和公募、投资与信贷、股权与债权的区别，严防各类高风险影子银行死灰复燃，及时查处宣扬“保本高收益”的欺诈行为，严厉打击违法违规金融活动。  

配置上:

建议关注信投顾周策略观点：均衡配置，关注两条主线的投资机会。

全国疫情进入“爬坡”期，经济预期面临下修，市场情绪较为低迷。当前市场估值已经极具长期吸引力，在春节前主要城市疫情均“达峰“后，投资者有望重塑信心。

❶ 受益于政策及基本面预期改善的板块重点关注医药、消费及地产产业链。

❷ 数字经济板块“安全”、“科技自立自强”相关的信创及政策预期转好的互联网平台。