两会期间，政策亮相

本期撰稿人

今日沪深两市窄幅震荡。上证指数收盘跌0.19%，报收3302.03点； 深证成指收盘跌0.08%，报收11842.88点；创业板指涨0.35%，报收2913.72点，沪深300指数跌0.52%，中证500指数涨0.08%，中证1000指数涨0.42%。全天市场成交额约9514亿元。工业气体、半导体、中医药概念板块涨幅居前；煤炭、教育、水泥制造等概念板块跌幅居前。

市场分​析：

今日沪深两市开盘后，窄幅震荡盘整。截至到收盘，全天沪指围绕5日均线震荡，创业板指数止跌后反弹，板块上6G概念继续领涨，新能源反弹。北向资金全天小幅净买入7580万元，尾盘流入约12亿元，连续4日净买入；其中沪股通净买入5.3亿元，深股通净卖出4.54亿元。我们认为，随着两会政策的落地，稳增长信号再次提升市场信心。且经济、金融数据不断披露，经济复苏“强预期”逐渐变成“强现实”。

消息面上：

发改委：在“着力推动高质量发展，为全面建设社会主义现代化国家开好局起好步”新闻发布会上，副主任赵辰昕表示，下一步，加大宏观政策调控力度，保持政策的连续性协调性、增强有效性针对性，加强各项政策的统筹衔接和协调配合，做好各项政策与宏观政策取向一致性评估。把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，进一步释放居民消费潜力，推动投资更快更多形成实物工作量，深入实施创新驱动发展战略，加快建设现代化产业体系，以高质量的产品和服务供给适应、引领、创造新需求，推动供需在更高水平上实现良性循环。副主任李春临介绍，我们将坚决贯彻落实党中央、国务院关于稳物价的一系列决策部署，突出做好增加能源生产供应，持续夯实能源储备，保持能源价格稳定，坚决守好民生用能底线这四个方面的工作。副主任杨荫凯表示，今年，在吸引外资方面，落实已出台各项政策，深入实施以制造业为重点促进外资扩增量稳存量提质量的若干政策措施和新版《鼓励外商投资产业目录》，引导外资更多投向先进制造业、现代服务业、高新技术、节能环保等领域和中西部、东北地区。做好外商投资促进和服务，更好发挥国家重大外资项目示范作用，推动地方健全机制，上下联动，提供全流程服务；组织开展国际产业投资合作系列活动，为跨国公司投资和地方招商引资搭建平台。还要特别强调的是，中国向来是实施高水平对外开放的“行动派”，我们将以更加开放包容的态度鼓励外资深耕中国市场。欢迎全球投资者来华投资兴业。

配置上，建议投资者继续把握中大盘成长配置窗口，行业上重视“四大安全”、部分低估成长板块及部分收益于经济修复的品种。具体如下：

1 “四大安全”主题

从产业空间及政策扶持力度来看，中期推荐四大安全主题，包括能源资源安全（传统能源保供、新能源内需扩张、关键矿产）、科技安全（半导体产业链、信创、数字经济）、国防安全（军用集成电路、导弹、航发产业链、新装备）以及粮食安全（生物育种）。

2 相对低估的成长板块

一方面建议关注有一定业绩成长弹性、相对冷门并且已经开始受益于流动性修复的成长股，这些个股相对更多地分布在机械、环保、化工等领域。另一方面建议关注集采政策缓和，行业处于修复阶段且相对低估的医药器械、耗材及创新药等品种。

3 部分受益于经济修复的品种

受益于基本面复苏的出行消费，地产后周期的家居家电等板块。