沪指冲高回落

本期撰稿人

今日沪深两市指数调整回落。上证指数收盘跌1.11%，报收3285.10点； 深证成指收盘跌1.98%，报收11608.58点；创业板指跌1.97%，报收2383.73点，沪深300指数跌1.46%，中证500指数跌1.73%，中证1000指数跌2.03%。全天市场成交额约9331.8亿元。天然气、煤炭、贵金属概念板块涨幅居前；通信设备、光伏、电子元器件等概念板块跌幅居前。

市场分析：

今日沪深两市开盘后，在三桶油、银行、煤炭等中字头的带领下沪指冲高，午后6G概念、电信运营商、通讯设备、电脑硬件等概念板块调整。尾盘大消费概念股异动，但难以挽回当日调整格局。市场北向资金全天净卖出1.88亿元，其中沪股通净买入17.14亿元，深股通净卖出19.02亿元。我们认为，随着两会政策的落地，稳增长信号再次提升市场信心。且经济、金融数据不断披露，经济复苏“强预期”逐渐变成“强现实”。

消息面上：

自然资源部:发布《智能汽车基础地图标准体系建设指南（2023版）》，深入贯彻《中华人民共和国测绘法》《智能汽车创新发展战略》《测绘地理信息管理工作国家秘密范围规定》和《关于促进智能网联汽车发展维护测绘地理信息安全的通知》等法律法规和政策文件的要求，根据智能汽车基础地图数据现状、产业应用需要及未来发展趋势，建立适合我国国情的智能汽车基础地图标准体系，分阶段适时开展相关标准制定工作。

中国铁路上海局：今年春游运输从3月10日起至4月10日止，长三角铁路预计发送旅客6150万人次，日均发送192万人次，客流恢复至2019年同期的95%以上。铁路部门为满足沪、宁、杭等重点旅游城市以及沪宁、沪杭、杭黄等热门旅游线路客流出行需求，计划增开管内动车组列车25.5对。

配置上，建议投资者继续把握中大盘成长配置窗口，行业上重视“四大安全”、部分低估成长板块及部分收益于经济修复的品种。具体如下：

1 “四大安全”主题

从产业空间及政策扶持力度来看，中期推荐四大安全主题，包括能源资源安全（传统能源保供、新能源内需扩张、关键矿产）、科技安全（半导体产业链、信创、数字经济）、国防安全（军用集成电路、导弹、航发产业链、新装备）以及粮食安全（生物育种）。

2 相对低估的成长板块

一方面建议关注有一定业绩成长弹性、相对冷门并且已经开始受益于流动性修复的成长股，这些个股相对更多地分布在机械、环保、化工等领域。另一方面建议关注集采政策缓和，行业处于修复阶段且相对低估的医药器械、耗材及创新药等品种。

3 部分受益于经济修复的品种

受益于基本面复苏的出行消费，地产后周期的家居家电等板块。