2024年的首个交易日

盘面回顾

今日是2024年的首个交易日,A股三大股指平开低走，集体收跌。截至收盘，沪指跌0.43%，报收2962.28点；深成指跌1.29%，报收9401.35点；创业板指跌1.87%，报收1855.92点。行业板块涨少跌多，煤炭、电力及公共事业、纺织服装等板块领涨，食品饮料、房地产、计算机、电子等板块领跌；两市全天共成交8102.7亿；北向资金全天净卖出52.69亿。

市场分析

今日，A股平开低走，未能实现首日开门红。两市全天共成交8102.7亿，市场整体交易比较活跃，市场情绪平稳。1-11月全国规模以上工业企业利润同比下降4.4%，降幅较前值收窄3.4个百分点，显示基本面保持一定韧性，复苏趋势仍在。单月看，11月工业企业利润增速出现拐点，后续政策陆续落地将进一步夯实经济复苏基础。叠加当下市场整体估值水平处于低位，且近期人民币兑美元汇率升值，为货币政策保持宽松提供了操作空间，宽松货币政策为跨年行情提供基础。

消息面上

1、央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，1月2日以利率招标方式开展1370亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%。Wind数据显示，当日有10060亿元逆回购到期，因此单日净回笼8690亿元。

2、2023年出台的一些优惠政策，2024年可以继续享受，涉及个人所得税、住房、买车、企业税收等方面。其中，个人所得税方面包括3项个人所得税专项附加扣除标准提高、全年一次性奖金个人所得税政策延续实施等；住房方面包括房贷首付比例有调整、降低存量首套房贷利率等，另外新能源汽车车辆购置税继续减免。

配置建议

延续月策略观点，展望2024年1月，我们认为市场对基本面和政策悲观预期已经过度累积，1-2月政策进入加码窗口期，修正拐点将至，宽松的货币政策将为跨年行情提供基础，资金跨年后进入关键布局时点。配置上，建议投资者布局科技主题、医药板块。

1、科技主题：包括消费电子、半导体、信创、AI、智能驾驶等。

2、医药板块：医药行业基本面逐渐改善，机构配置仓位及估值均处于历史低位。