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震荡延续 势能积聚 

作者:谢廷斌    时间:

盘面回顾

今日大盘延续震荡。截止收盘,沪指跌0.18%,收报3038.23点;深证成指跌0.52%,收报9555.42点;创业板指跌0.64%,收报1883.02点。成交额超万亿,北向资金今日净买入64.22亿元。板块方面:酒店餐饮、旅游、有色涨幅居前;互联网、传媒娱乐、航空走势偏弱;汽车拆解、CXO概念表现活跃。


市场研判

今日A股早盘平开冲高,在空头的抛压下,呈波浪式下跌,尾盘有拉升至收盘。相对表现深弱沪强,个股强度明显弱于昨天。今天热炒的汽车“以旧换新”政策,表明市场关注点已经开始放到两会政策的具体执行上来了,政策落实的时间周期是比较长的,且乐观预期也需要月度经济数据的逐步印证,此期间A股如能维持小幅震荡消化获利盘,维持上涨趋势,呵护投资者信心,未来进一步打开上涨空间的概率是非常大的。


消息方面:
国务院发布关于印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》的通知。

根据《方案》,具体实施内容包括六个方面、20项重点任务。设备更新是提振内需、淘汰落后产能、推动产业结构升级、实现高质量发展的有效途径。新一轮设备更新市场规模约5万亿元,将影响多个行业和赛道,给相关上市公司带来巨大机遇。二级市场相关板块已出现异动,投资者对设备更新主题关注度逐步升温,多家上市公司积极回应设备更新带来的发展机遇。


配置​建议
综上,我们认为,“两会”总量政策目标符合市场预期,新质生产力成供给侧重要抓手;国内经济运行整体平稳,仍需密切关注政策落地。市场生态修复,建议投资者延续成长+红利的杠铃式配置结构。
❶ 代表新质生产力的科技制造板块,包括AI产业链、卫星互联网、半导体自主可控等。
❷ 以央国企为代表的高股息板块。

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